Noticia del dia 15 de mayo

Bonos de EEUU suben al persistir temor sobre la deuda griega- 2/1/2010

Las persistentes dudas sobre Grecia alientan la demanda de los activos y hacen caer las acciones y el euro. Los precios de los bonos del Tesoro estadounidense subían el martes, ante una mayor demanda por activos seguros en un clima de dudas sobre la disposición de Grecia a realizar los duros recortes fiscales exigidos a cambio de la ayuda financiera. Las persistentes preocupaciones sobre la solvencia de Grecia golpeaban a las acciones europeas y al euro, mientras que los futuros de Wall Street sugerían una apertura bajista. “Es una mera búsqueda de refugio en la calidad, y se está convirtiendo en una bola de nieve”, dijo Frank Cholly Sr., estratega de Lind-Waldock en Chicago. Las preocupaciones por la deuda soberana de la zona euro han ensombrecido las muestras de una consolidación de la recuperación económica estadounidense. Los operadores recibirán nuevos datos sobre las casas pendientes de venta y los pedidos a fábricas a las 1400 GMT (0900, hora peruana), un día después de que un informe mostrara que el sector manufacturero estadounidense creció en abril a su ritmo más rápido en casi seis años. Los pedidos a fábricas habrían caído un 0.1 por ciento en marzo tras un alza del 0.6 por ciento en febrero, mientras que el índice sobre casas pendientes de venta habría subido un 4.0 por ciento durante el mismo mes, según analistas consultados por Reuters. El precio del bono a 10 años subía 18/32 con un rendimiento del 3.62 por ciento, el nivel intradiario más bajo desde principios de marzo, frente al 3.69 del lunes. El bono a 30 años, en tanto, subía un punto y ofrecía un rendimiento del 4.47 por ciento, el nivel más bajo desde el pasado diciembre.

El hecho de que el 12% de la deuda externa de Grecia (236 mil millones de dólares) venza en Mayo del 2010 tiene a los inversionistas preocupados, ya que no solo es Grecia el pais que está endeudado en la zona europea, potencias tales como Espana tambien enfrentan fuertes deudas a pagar.

El hecho de que el 12% de la deuda externa de Grecia (unos 236 mil millones de dólares) venza en Mayo del 2010 tiene a los inversionistas preocupados, ya que no sólo es Grecia el país que está endeudado en la zona europea, potencias tales como España también enfrentan fuertes deudas a pagar.

Sin embargo, el mayor riesgo aquí y el indicador más amenazado es la estabilidad monetaria. Al deber ciertos países tanto a otros se forma una situación peligrosa; es como aquel viejo adagio: “Si me prestas $100 es mi problema, pero si me prestas $10000, es tu problema”.

Los países con mayores deudas y cuyas deudas vencen pronto son: Grecia, España, Portugal e Italia, que han pasado a llamarse “PIGS” debido a su situación crítica debido a sus deudas con países como Francia, Alemania, Inglaterra, entre otros.
Para que pueda ver la dimensión del problema que tenemos aquí, vea el gráfico a continuación (* ) en el cual se puede apreciar como las deudas involucran a casi todo el continente europeo y son un riesgo, más para los tenedores que para los mismos deudores.




Como seguramente han podido apreciar, la zona europea esta pasando por un momento critico en el que la estabilidad amenaza con desaparecer. Pues,en este clima, el sector manufacturero estadounidense sube en abril su ritmo más rápido en casi seis ano. Ese suceso tiene escrito en la frente SEGURIDAD. Por ende, los inversionistas prefieren invertir en los bonos estadounidenses, a los que aun no alcanzaba la crisis en ese entonces.

Pero la realidad es que la frágil estabilidad que había recuperado la bolsa estadounidense se ve nuevamente amenazada por la crisis en el continente europeo, esto lo podemos deducir de las bajas en otros sectores como los pedidos a fábrica que han caído un 0.1% en marzo después de una subida en febrero, y en la caída del bono a 30 años .

Recientemente (el 3 de mayo para ser mas exactos) vista la situación de Grecia,
se ha aprobado un paquete de rescate por nada menos que 110.000 millones de euros, donde España lleva un 9.742 millones de euros, con lo cual se multiplica la inicial deuda insignificante que teníamos con ese país( véase el gráfico) en un X10 que pone en riesgo al país ibérico.

Pero, ¿realmente es esa la solución? ¿Más prestamos que comprometan el futuro de un país con una deuda mayor? ¿ Una deuda más a pagar?

Eso lo veremos en un futuro que, por ahora, no pinta nada bien.

(*) El gráfico se puede encontrar aquí

Lo que no debes hacer II

Penny Stocks.

Estas acciones son aquellas que sólo valen centavos. Si bien garantizan una rápida ganancia, debido a que al ser de poco valor si sube de precio hay un amplio rango de ganancia que puede llegar hasta un 30% de ganancia.

Hay algo que se debe tener en cuenta, sin embargo. Los penny stocks son aquellas acciones que están en liquidación, las de menor valor. Es como la ropa en remate, les bajan el precio sólo porque o ya pasaron de moda o los colores son de la temporada pasada. Esas acciones son lo menor del mercado, y nadie las quiere; desde el momento en que valen tan poco es porque el mercado lo ha decidido así, y cuando se invierte se deben buscar acciones de calidad.

Otra razón por la cual no se debe invertir en estas acciones en porque no son tan bien reguladas como otras de mayor volumen, y por tanto cuando se invierte en ellas uno se arriesga a la estafa.

Al no tener una regulación adecuada, la amplia posibilidad de una manipulación de precios es evidente. Por medio de foros, y correo directo y masivo, muchos estafadores publicitan una determinada compañía, afirmando que hay un buen producto, que vale poco, etc. Y la gente incauta compra y compra, creyendo estar haciendo un buen negocio.

Otro punto es que el número de transacciones que se realizan con ellas nunca es mayor de mil o dos mil. Esto refleja, como he dicho anteriormente, la opinión del mercado con respecto a ellas. Lo más recomendable es fijarse en la cantidad de transacciones que se realizan con determinadas acciones para así percatarse de su popularidad en el mercado, lo cual es un indicador de su calidad.

Lo recomendable es no fijarse en esas acciones, ya que si bien las transacciones que se realizan con ellas son baratas y rápidas, hay un amplio margen de pérdida debido a manipulación de precios y estafas.

Lo que no debes hacer I

Hay personas que abren y cierran transacciones en un mismo día.

La abren por la mañana, y se pegan a su ordenador dos, cuatro, seis horas mirando la subida y la baja de acciones. Esto, no es algo recomendable en lo absoluto.

Al hecho de abrir y cerrar transacciones en un solo día, se le llama Day Trading. Mucha gente cree que el quedarse mirando la fluctuación del mercado garantizará ganancias, al poder “cazar” la ganancia al instante. Esto es totalmente falso.

Sólo un 5% de los “day traders” obtienen ganancias; el resto, un contundente 95% sólo consiguen pérdidas. No es necesario prestar tanta atención al mercado durante el día.

Lo mejor es tener una estrategia previa, para así poder relajarse durante el día. Sólo es necesario entrar al mercado una hora para tener en orden sus transacciones, y decidir si se cierra una transacción o si se abre una nueva. Obviamente, esto requiere un análisis previo del mercado, es por ello que se debe tener cuidado. Lo recomendable es revisar los precios una vez cerrado el mercado, para realizar un análisis y tomar nuestras decisiones para el día siguiente.

El único momento en que se necesita entrar en el mercado abierto, es para abrir nuevas transacciones.

El quedarse tanto tiempo frente a un ordenador, aparte de agotador para la salud, es terriblemente estresante y sólo consigue poner nervioso al inversionista.

Es por ello que no recomiendo el realizar Day Trading ya que se pueden obtener ganancias con sólo entrar una hora al día, y por ello no veo la necesidad de pasarse más de seis horas pegado a la computadora.

¿Cómo me aseguro de ganar algo?

Siempre se debe tener conciencia que hay ciertas estrategias de inversión que facilitan la inversión e impiden la pérdida de dinero. Una estrategia útil se basa en pasos para prevenir la pérdida.

En primer lugar, que se debe tener en cuenta como he mencionado anteriormente, el análisis de mercado. El evaluar los precios, y la fluctuación del mercado con exactitud y precisión, puede ser una fuente segura de ganancias, ya que garantiza el no invertir en una compañía condenada a la quiebra, o en una carente de acciones de calidad.

En base a esto, se debe fijar un precio al cual se piensa vender una acción, es decir, cerrar una transacción. A esto se le llama una estrategia de salida, es decir el momento en que se piensa cerrar una determinada transacción. Digamos que las acciones de una empresa X han permanecido en $50 desde mayo y el máximo que ha subido es hasta $60, entonces ya tengo una idea de cuando cerrar la transacción, alrededor de los $60, ya que no subirá más, según el análisis.

El problema mayor es que la mayoría de personas deciden invertir en la Bolsa porque un primo, un amigo o un conocido comienzan a ganar dinero, y como ven que ellos ganan, piensan que es fácil y que también pueden ganar ellos.

Ya fuera por consejo de un familiar, o por seguir los medios de comunicación, invierten sin tener un conocimiento previo de la Bolsa. Esto, es jugar al azar, y la Bolsa de Valores no es un casino. Está basada en el análisis y en las estrategias. Por tanto, este tipo de inversionistas, que juegan al azar, por lo general sólo obtienen pérdidas.

Digamos, vemos que muchas personas se divierten en una piscina, juegan y nadan libremente; entonces nosotros también queremos entrar en esa piscina, también queremos divertirnos. Pero sino sabemos como nadar, es bastante inevitable el que nos ahoguemos.

Por tanto, lo mejor es seguir una estrategia determinada para así lograr salir exitosamente de todas nuestras transacciones.

Respuesta a noticia del día quince

Con relación a la noticia del día quince se me preguntó mi opinión con respecto a la actuación de BCR y cómo influía la política monetaria en ello. He aquí la respuesta a dicha pregunta:


Como se mencionó en dicha noticia, el BCR había adquirido 30 millones de dólares para frenar la apreciación de la moneda local.

Esta actitud es claramente previsora, como veremos.



En ese momento, la moneda peruana tenía un índice de ganancia del 1.77%, un valor ciertamente volátil. De acuerdo con la teoría del check-and-buy, así como en ese lapso la moneda estaba en apreciación, posteriormente estaría de baja.


Al comprar tantas personas el sol, ya que está en subida, la apreciación sube, y el dinero sale y sale del BCR. Ese resguardo financiero de dólares, garantiza que si el sol cae más bruscamente de lo previsto, eso no de pie a una crisis monetaria.


Usualmente el dólar está estable, y como he mencionado, la crisis por la que atravesó parece ser superada a paso firme, y es por ello esperable que recupere su valor total pronto y por ello la apreciación del sol baje.


Es por esas razones que opino que la actuación del BCR fue previsora y una movida inteligente a favor de nuestra economía.

¿Cómo elegir un corredor de bolsa confiable?

Elegir un buen corredor de bolsa es esencial para realizar buenas transacciones y para invertir adecuadamente. Ya hemos visto en una entrada anterior los tipos de corredores y sus funciones.
En este caso hablaremos de cómo elegir un corredor completo confiable, ya que es de un corredor completo del que más depende el éxito obtenido en base a su asesoramiento.


Hay, por ello, una serie de pasos para elegir un corredor completo adecuado, que se puede denominar como BIPERS:

Busque recomendaciones: Pregunte a su familia, amigos y conocidos, si han trabajado con un corredor de Bolsa que sea eficaz. Investigue.

Investigue a posibles corredores: Debe estar registrado. Usted debe informarse sobre si tiene antecedentes o algo que emborrone su hoja de servicios. No confíe a ciegas.

Póngase en línea con la asociación nacional que se encargue de registrar a los corredores: Busque información sobre las casas de corretaje y sus representantes registrados, es posible que alguno de los corredores sea él que está buscando.

Entreviste a dos o más corredores de bolsa: Hable de cualquier tema de su elección con él y esté atento a sus reacciones. Analice a su posible corredor de bolsa, y pídale nombre y números de clientes anteriores a usted; no olvide llamarlos para preguntar sobre su experiencia.

Revise costos y honorarios: Entiéndalos antes de abrir una cuenta. Dado que el corredor debe llevar un porcentaje de cada transacción, asegúrese de que sea justo y de que no represente una pérdida para usted.

Sea realista: Debes ser sincero con el corredor y explicarle cual es tu patrimonio y cuanto dinero puedes llegar a invertir. El corredor no te puede ayudar si no eres sincero.

Lo más importante es, claro está, el investigar la trayectoria del corredor. No se arriesgue a contratar a un estafador o a un farsante; la investigación lleva menos de media hora (¡e incluso menos, si es un buen navegador on-line!) y realmente no merece la pena perder tanto dinero por un desliz al elegir al corredor.

Ante todo está usted y sus inversiones, por ello, sea cuidadoso.

¿Cómo hacer una transacción en la Bolsa de Valores?

Una transacción no es nada del otro mundo, es simplemente el proceso de compra y venta de acciones. Sin embargo, como todo proceso, tiene una serie de pasos a seguir para hacerlo correctamente.

En primer lugar, se debe abrir una cuenta de inversión (esto se hace por medio de un corredor de bolsa), después de haber hecho eso se deben transferir los fondos.

Luego, se debe analizar la tendencia del mercado, es decir si el mercado está en subida o en bajada y las probabilidades que se tiene de obtener ganancias en esa situación.

Tras haber analizado el mercado, se deben analizar las posibles empresas y si sus utilidades se han ido incrementando en los últimos tiempos, para ver si es seguro invertir en ellas.

Siempre se debe investigar adecuadamente antes de hacer una transacción, ya que el valor de esas acciones puede variar muy rápido y por ello se debe analizar con profundidad antes de invertir una cantidad de dinero en determinado producto.

Una vez realizado este proceso, se debe buscar un momento adecuado para llevar a cabo la transacción, por ejemplo, si se ve una notoria baja en el mercado, no se debe invertir, ya que no es el momento indicado.

Se debe evitar el nadar en contra de la corriente; si el mercado baja, lo más inteligente es no comprar acciones.

Luego, se debe administrar adecuadamente la acción. No es simplemente el hecho de comprar una acción y olvidarte de ella. Lo recomendable es revisar cuanto es el máximo que la acción puede llegar a costar y el mínimo. Luego, debemos calcular cuanto podemos ganar con esa transacción y cuando nos retiraremos si esta se vuelve en nuestra contra.

Es esencial hacer esto; muchas personas por no querer cerrar una transacción que está volviéndose en contra pierden más del 50% y eso, ¡es mucho dinero!

La clave para no perder es cerrar la transacción lo más pronto posible para que la pérdida sea mínima y pueda ser recuperada en otra. Más de un 10% de pérdida ya es demasiado, en la Bolsa lo mejor es dejar nuestro ego de lado, porque si es posible que la transacción se vuelva en nuestra contra y salgamos perdiendo. El fracaso es algo con lo que se debe lidiar.

De lo contrario, estaremos quebrados en menos de lo que demora decir “I’m broke”

¿Cuánto dinero necesito para invertir en la Bolsa?

Uno de los mitos más comunes en las personas ajenas a la Bolsa de Valores, es la creencia de que se necesitan fuertes sumas para ingresar y obtener ganancias.

Esto no es muy atinado, y es, justamente, sólo un mito; muchas personas creen que es necesario ser millonario o tener más de diez mil dólares para poder invertir y ganar, sin embargo no es necesario emplear sumas fuertes para comenzar.

Claramente se puede empezar con cien o doscientos dólares, pero, con respecto a esto, lo primero que debemos saber respecto a esto es que, primero, los corredores siempre pertenecen a una casa de corretaje de bolsa.

Segundo, hay miles de casas de corretaje de bolsa y todas tienen un reglamento específico y su propio surtido de corredores de bolsa. Cuando alguien decide invertir en la bolsa de valores, uno de los primeros pasos a dar es conseguir un corredor de bolsa que sea eficiente. Llamamos a la asociación encargada del registro de estas casas de corretaje y buscamos una apropiada. Luego, escogemos a nuestro corredor de bolsa.

Estas casas de corretaje reciben el dinero que ganan estos corredores. Pero, ahora:

¿Cómo ganan ese dinero los corredores de bolsa?

Pues, los corredores de bolsa tienen un modelo de trabajo y ese es el de recibir comisiones por transacción. De cada transacción que tú hagas ellos se llevaran un porcentaje o un valor en específico. Sin embargo no sólo hay un tipo de corredor; los corredores se dividen en tres tipos de acuerdo a los servicios que proporcionan y a la cantidad que solicitan por cada transacción, sin embargo sólo hablaremos de los dos más frecuentes en la bolsa:

Primero, están los corredores de bolsa completos son aquellos que además de los servicios de conexión con la bolsa, te proporcionan un asesoramiento en tus inversiones. Es por ello que se les llama completos, dado que no sólo te conecta con el agente superavitario, si no que además, te proporcionan asesoramiento sobre cómo realizar las inversiones o en qué mercados invertir. Es por ello que por lo general piden de 35 a 100 dólares por comisión, es decir sus honorarios son bastante elevados. Pero como he mencionado anteriormente, lo valen, debido a la excelente asesoría que otorgan.

Luego están los corredores de bolsa de descuento; estos corredores también proporcionan servicios financieros excelentes, sin embargo, no están autorizados para asesorar al cliente o proporcionarle material de investigación. Naturalmente, como su propio nombre lo indica, ofrecen un descuento muy notorio, ya que su valor varía desde los 10 a 15 dólares, e incluso hay algunos que ofrecen 7 dólares por sus servicios. Por lo general los inversores experimentados utilizan estos corredores ya que cuentan con sus propios medios de investigación.

Como puede ver, hay una amplia diferencia de honorarios entre los ambos tipos así como en los servicios que ofrecen.

La razón por la cual no es recomendable comenzar con cien dólares es que las comisiones harían difícil la ganancia. Es una comisión por una transacción de apertura (compra) y una por la transacción de cierre (venta). Lo cual hace un total dos comisiones.

Imaginando que yo emplee sólo cien dólares y tenga un corredor de descuento que me cobra quince dólares por la comisión de apertura; comienzo una transacción, y necesito que las acciones de la empresa suban un 15% para que pueda comenzar a ganar; ya, pongamos que si, las acciones suben un 15% y decido venderlas. Pero entonces, está la comisión de cierre, y son otros quince dólares. Entonces mi aparente ganancia se convierte en una pérdida, y necesito que las acciones suban por lo menos un 30% para comenzar a tener ganancias.

Es por ello que es ciertamente difícil comenzar con sumas menores de mil dólares, debido a que el percibir ganancias se vuelve complicado debido a que las comisiones consumen gran parte del dinero invertido.

Se recomienda que las comisiones no lleven más de un 3 u 8% del valor de la transacción total ya que de lo contrario sería más que todo una pérdida, debido a que sería difícil recuperar el dinero empleado y obtener una ganancia satisfactorio.

El mínimo dinero necesario sería de mil dólares ya que las comisiones no pasarían de un 8% lo cual es fácilmente recuperable en otra transacción.

Noticia del mes

El dólar volvió a cerrar estable tras intervención oficial- 1/1/2010

La moneda estadounidense se negoció a 2.836 soles la venta al término de sus operaciones. El Banco Central intervino con la compra de 30 millones de dólares.
El nuevo sol cerró estable, luego de que una nueva intervención oficial compensara una oferta de dólares por parte de clientes en los mercados spot y de contratos a futuro. El sol marcó al cierre 2.835/2.836 unidades por dólar, igual al cierre previo . El monto negociado alcanzó 338 millones de dólares, en una jornada en la que la moneda local tocó su mejor nivel en los últimos 20 meses.
El Banco Central de Reserva compró 30 millones de dólares a un tipo de cambio promedio de 2.835 unidades por dólar, frenando la apreciación de la moneda local. A nivel global, el dólar caía frente al yen y al euro, luego de que Singapur revaluó su moneda y que los positivos datos económicos de Estados Unidos y los resultados financieros de algunas empresas impulsaran el apetito por monedas de mayor rendimiento. El billete verde caía un 0.39% frente una cesta de monedas de referencia . En la plaza local, el Banco Central peruano retiró liquidez del sistema tras colocar certificados de depósitos por 2,122.9 millones de soles. El ente emisor estimó una liquidez inicial de 1,845 millones de soles. En Lima, el tipo de cambio en el mercado informal se ubicaba en 2.834/2.836 soles por dólar. En lo que va del año, la moneda peruana acumula una ganancia del 1.77%, tras haberse apreciado un 7.94% en el 2009.

El hecho de que la moneda estadounidense poco a poco se recupere de la crisis por la que pasó hacia mediados del 2009, es, conforme pasan los días, más notorio, ya que parece haber alcanzado una estabilidad con respecto a su valor mundial.
Es algo irrefutable que el dólar poco a poco va recuperando su estabilidad, devolviendo a si misma la estabilidad al mercado mundial, que fue también afectad por la crisis, dado el valor universal del dólar. Sin embargo, si bien el dólar va recuperándose, ha sido superado por la moneda europea y por la japonesa que cuentan por el momento con un valor mayor dado qe su economía es fuerte.

Mientras el dólar lucha su camino de vuelta a la estabilidad en las tierras peruanas la historia es algo distinta; el nuevo sol, aparentemente, no ha sido afectado por la crisis norteamericana y mantiene un índice de crecimiento constante, debido a que su código penal prohíbe ciertas conductas en la bolsa de valores, como el acaparamiento; lo cual permite que la liquidez del mercado no se pierda en caso de crisis y evita la especulación de los precios.

El hecho de que la moneda peruana haya tocado su mejor nivel en los últimos 20 años nos dice que la economía peruana tiene un período fecundo, de gran liquidez y estabilidad, en comparación con años anteriores. Esto podría indicar que las inversiones en tierras peruana son más frecuentes que en la últimas dos décadas y señalaría un crecimiento en la economía nacional.

La Bolsa de Valores

Muchos de nosotros a lo largo de nuestras vidas hemos oído sobre ella, que baja, que sube, que una empresa quiebra, que hay crisis; pero realmente, ¿sabemos qué es la Bolsa de Valores?

Pues, la bolsa de valores, es parte del mercado bursátil que a su vez forma parte del Mercado Financiero de intermediación directa, en el cual se compran y venden acciones, bonos y demás títulos valores; a través transacciones, llevada a cabo por agentes y corredores de bolsa. Se trata sobre todo de acciones, ya que el valor de éstas fluctúa diariamente debidos a las reglas y condiciones del mercado, por lo que es necesario saber ciertas estrategias para proteger las transacciones de los inversionistas (agente superhabitario y deficitario).

Pero, ¿cómo saber en qué invertir? ¿Cómo obtener la mayor ganancia posible de una transacción? ¿Cómo saber el momento en que se debe cerrar una inversión?

Aproximadamente de un 85% a 90% de inversionistas pierden dinero en la Bolsa de Valores en su primer intento, debido a su inexperiencia o a impresiones erróneas acerca de la misma; esto nos lleva a recordar un viejo adagio: “cuando sepas bien el funcionamiento de la bolsa de valores, es señal que te retiraste a tiempo”. Como ejemplo José España, un millonario inversionista de la Bolsa de Valores de EE.UU, nos cuenta de su primera y fallida incursión en la Bolsa; él creyó, como mucha gente en el medio, que bastaba tener sentido común para tener éxito en la bolsa.


NADA MÁS LEJOS DE LA REALIDAD.


“El sentido común es en realidad la receta para perder dinero en las inversiones” nos ilumina José España, cuyo conocimiento es fruto de la experiencia que le han dado los más de seis años como inversionista en la Bolsa de EE.UU. No basta con leerse miles de libros acerca de cómo tener éxito en la bolsa, normalmente se necesita una mano guía y estrategias para proteger nuestras inversiones contra los cambios de dirección del mercado mundial.

Es por ello que en este blog responderé a ciertas interrogantes comunes al momento de invertir en la Bolsa, desde cómo se realiza una transacción, hasta qué hacer en caso de un cambio de dirección en el mercado.

La Bolsa de Valores no es lo que la mayoría de gente espera, y por lo general, como he mencionado anteriormente, muchos inversionistas pierden fuertes sumas de dinero en sus primeros intentos.

Como verán a través del tiempo, el perder dinero en tu primera inversión no es algo inevitable.